港股11月终于迎来开门红，尽管涨得不多，只有0.93%，但相对美股的大跌已经很难得。但A股市场个股出现巨震。

  先说一下美股，三大指数全线%。科技巨头直接躺倒，如微软跌逾6%，Meta跌超4%，亚马逊、特斯拉跌逾3%，苹果、谷歌跌近2%。芯片股普跌，Arm跌逾8%，英伟达、美光科技跌超4%，博通、英特尔跌近4%，高通跌近3%，台积电跌2%。这些品种算是美股的基石，它们倒下，美股自然也好不到哪里。下跌的原因并非是财报不行，相反有不少都超预期，但关键是四季报指引均没有到达预期。这就是典型的见利好出货，因为后面预期不怎么好了。就像港股的理想汽车（02015）Q3业绩强劲，毛利亮眼，但预计四季度营收增速不超10%，然后就跌超9%。

  财报是一个方面，更重要的是下周将进入关键的总统选举投票，有传特朗普可能要输，理由是特朗普媒体集团股票在连续下跌，这就很牵强了，要知道，自9月23日以来，特朗普媒体集团已经累计上涨了约280%，大盘不行，获利盘肯定要出的。另外A股市场炒“川普概念”的川大智胜（002253.SZ）也跌停了。这就更搞笑，A股市场本来就是无厘头式炒作，下跌的真正原因是出监管了，上交所发文：在鼓励上市公司规范、有效实施高质量并购重组的同时，始终对各类“借重组之名、行套利之实”的不当并购交易高度关注、从严监管。A股出现巨震，主要是因为最近一段时间无脑炒高标直接躺赢引发了监管层的高度警惕，这就逼得价投资金都要开始反水了。所有的炒作最终结果都是一地鸡毛，就怕很多新入场的投资者盲目乱抢又套死一批，因此来了个急踩刹车。所以，今天趟跌停板的股票一大堆，形成了所谓的“牛灾”，还好，这种情绪并未传导到港股市场。

  昨日本栏板块聚焦提到了要注意稀土板块，今天两地全线爆发。这里再稍微详细说一下，据报道，缅甸克钦独立军近日宣布，已经控制该国稀土矿区，但未透露如何处置采矿活动。缅甸是中国最大的稀土进口来源国，特别是中重稀土，主要使用在于我国南方企业，某些特定的程度上填补了南方稀土需求与指的缺口。据海关总署公开数据，今年 1至9月，我国从缅甸进口的稀土矿及相关这类的产品数量为3.964万吨，大约是中国稀土进口总数量的39.54%。据SMM调研，当前国内冶炼分离厂尚有2个月原料库存。若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格也许会出现大面积上涨。但是否有限制稀土出口这回事，也并没有确切的消息。这就是一个整体的背景。

  但不妨碍市场的炒作，其中的原因大家都懂。据中国贸易救济信息网，美国国际贸易委员会（ITC）10月31日投票决定对特定TOPCon太阳能电池、组件、面板、组件和下游产品启动337调查。近期活跃的光伏类个股又来了一击。归根结底，稀土的走强和政治高度相关，和基本面感觉没有多大关系。反正就是炒情绪。昨日提到的金力永磁 (06680)暴涨了44%，这也是11月金股之一，选中的原因实际上的意思就是反制。其它的什么限制进口都是可控的，属于一个由头而已，再说了，扯到基本面的话，做稀土永磁用到的是轻稀土，和缅甸的重稀土根本不搭届。再看另一个中国稀土（00769）也大涨了19%，这个和A股的中国稀土（000831.SZ)根本就不是一回事，只是名字一样而已。因此，看清本质，就是一个炒。对这种的操作，就像笔者反复强调的，就是要信早信，不要后知后觉，不要说等到拉起来了再去追，那就是纯博傻了。

  稀土的走强倒是带动了一批金属股，如金川国际（02362）、洛阳钼业(03993）、中铝国际(02068)这些，反正基本面也就那样，并没看到什么突出转好的方面。

  地产方向出现一定积极变化，10月百强房企销售业绩出炉，克而瑞研究中心的多个方面数据显示，10月，百强房企实现销售操盘金额4354.9亿元，环比增长73%，业绩规模达到年内次高；同比增长7.1%，年内首次实现单月业绩同比正增长。，这得益于新政利好和房企大折扣力度促销积极“自救”。接下来，若货币化安置100万套城中村和危旧房改造，以及收购存量房及闲置土地政策能够落实到位，将有利于加快改善市场供求关系，最终实现房地产“止跌回稳”目标。

  其它数据，据深圳中原研究中心统计，10月深圳全市一手住宅网签4153套，环比上升146.3%，创35个月新高，也是自2021年12月之后首次突破4000套，10月全深圳新房住宅认购量达到13366套。其它城市，如广州、南京、宁波、大连、东莞等城市新房成交量同比增幅超过30%，北京、上海、杭州等城市二手房成交量同比增长超过50%。至于是不是拐点还有待观察。地产股整体表现活跃，如华润置地（01109）、龙湖集团（00960）均涨超3%。

  消费方面，11月1日，商务部副部长盛秋平在国新办新闻发布会上介绍，商务部将会同有关部门，推出一批消费领域的新政策。比如，近期将研究出台推进首发经济，推动批发零售业高水平质量的发展，支持上海、天津等20个城市开展现代商贸流通体系试点建设，开展汽车流通消费改革试点，促进健康消费专项行动方案等政策。五个城市也将出台配套政策。比如，上海、广州将推出首店首发、首秀首展支持和奖励政策；北京、天津、上海、重庆将发放餐饮、文旅、体育等服务消费券。这些政策措施将与消费月活动形成叠加效应，给消费的人带来实实在在的实惠。刺激内需是长期的方向，关键看财政这块补贴的力度。餐饮类的海伦司（09869）大涨超20%，博彩类也有点意思，如金沙（ 01928）、米高梅（02282）等都有异动。

  11月1日消息，知情的人偷偷表示，包括最新一轮融资在内，谷歌母公司Alphabet旗下无人驾驶部门Waymo的估值超过 450亿美元。Waymo上周末透露已完成一轮56亿美元的融资。可见智能驾驶高科技企业很受投资人的青睐，11月金股地平线%。

  有回购的也表现不错，中远海控(01919)发布了重要的公告，于2024年10月31日斥资3613.26万港元回购股份310.9万股，每股回购价格为11.46-11.78港元，该股今天涨超7%；百果园集团(02411)发布了重要的公告，该公司于2024年10月31日斥资149.9万港元回购100万股股份，每股回购价格为1.48-1.51港元，该股今天也一度涨超7% 。

  今晚美国劳工部将公布的美国10月非农就业数据，这次市场关注度挺高。因为是总统大选前最重要的一个数据。但因为叠加了飓风和罢工，不同投行机构对于今晚非农的预测差异极大，以彭博的调查为例，在其统计的机构中，目前瑞穗和Paragon对10月非农数据的预测值是最高的——均为18万人。而在另一端，彭博经济自身对今晚的数据预测则为耸人听闻的——1万人 。在大行中，与市场预估中值较为接近的有高盛(预计为9万人)、摩根大通(预计为10万人) 。如此割裂，凸显了市场极不稳定，最终的数据看到底如何。

  11月1日电从宁波航运交易所获悉，海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数(NCFI)报收于1769.5点，较上周上涨7.3%。21条航线运价指数全部上涨，其中，欧地航线市场整体运输需求增加，且班轮公司控制船期，安排部分航次停航，舱位紧张导致运价上涨，欧洲航线%；地西航线%。航运涨价是不是圣诞节提前备货的原因不得而知，反正有需求在推动，主要品种：中远海控（01919）、东方海外国际（00316）、海丰国际（01308） 。

  中联重科(01157)：稳增长措施加大支出和化解债务力度 海外收入持续提升

  建银国际发表研报指，中国内地的稳增长措施预计将加大支出和化解债务力度，近期多个方面数据显示中国经济动能有所提升，但内需仍然疲弱，目前预计11月份中央宣布的财政计划，将通过1万亿至2万亿元人民币增量融资，来缓解政府的开支压力，并加快推进地方政府化解债务。该行估算，财政支持若在第四季内顺利落地，可望推动中国第四季经济稳步的增长约1个百分点，从而支持全年经济实现5%增长目标。

  点评：2024 年前三季度公司实现营业收入343.9 亿元/-3.18%，Q3 单季度实现盈利收入98.5 亿元/-13.9%，主要由于内销相对较弱，公司占比较高的起重机、混凝土设备收入下滑，外销仍维持迅速增加。2024 年前三季度实现归母净利润31.4 亿元/+10.0%； Q3单季度实现归母净利润8.5 亿元/+4.4%，剔除股权激励费用后归母净利润同比增长29.5%，主要由于毛利率同比提升，剔除股权激励费用后费用率同比下降。公司持续推进“端对端、数字化、本地化”的海外业务直销体系，布局网点建设，持续推进海外研发制造基地的拓展升级，海外收入迅速增加，24H1 海外收入同比增长43.9%，拉美、非洲、印度、欧美等地区迅速增加，占公司海外收入比例持续提升，中东、东南亚、中亚增速也超过行业平均。公司混凝土、工程起重机、建筑起重机等三大传统优势产品强化价值销售策略，市场地位稳固；土方机械、高机、农机等新兴业务加快速度进行发展，2024H1 增速分别为19%、17%、112%，贡献业绩增量。整体而言，作为工程机械有突出贡献的公司，公司内销有望随着地产基建、设备以旧换新等政策复苏，国际化持续推进，新兴业务迅速增加，未来业绩可期。